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[福利与养老] 什么是401K养老计划?美国私营养老金为何能在股市上呼风唤雨

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绿树 发表于 2012-11-29 04:58 AM | 显示全部楼层 |阅读模式
本帖最后由 绿树 于 2012-11-29 05:00 编辑

什么是401K养老计划?美国私营养老金为何能在股市上呼风唤雨?
美国的私人养老金资金虽然在资本市场上翻云覆雨,名声在外,其实并不是养老金的主体,美国养老金的主体是公共养老金,美国的公共养老金实行现收现付的税收体制,积累很少,也从不来不入股市。

  但是这部分私营养老金虽然不是美国养老金的主体,但是其金额并不小,而且超出了美国的GDP,这是因为GDP数字是按年度计算的,而私人养老金是多年积累的,因此私人养老金数额如果与GDP进行比较,会占比较大的数额。目前,美国20多万亿美元的养老金储备,其中,私人养老金储备超过18万亿美元,而美国的GDP总量还不足16万亿。

  美国这些私营的养老保险,比较随意,主要通过投资进行保值、增值,但是这一部分,从实践来看,是失败的,因为经常发生养老金的亏损情况,对于那些亏损的养老金,政府不管,其后果由居民自己承担。

  在美国这种成熟国家,私营养老金尚且如此,如果放到发展中国家,其后果将不可设想,因为发展中国家,养老金面临更大的保值、增值压力,因为发展中国家面临更大的通货膨胀和生存成本提高的问题,而这些问题在美国要轻的多。

  目前,美国私营退休金已经成为美国养老保障的第二支柱,参加私营养老金计划的人数超过了6 000万,平均领取的退休金约占退休人员退休收入的40%左右。美国私营退休金有以下三大特点:雇主资助;完全自愿;税优政策支持,其中政府的税收优惠,主要是个人所得税和企业所得税的扣除,因为在美国个人和企业都有缴纳所得税。

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 楼主| 绿树 发表于 2012-11-29 05:01 AM | 显示全部楼层
美国私营退休金又称为雇主资助的退休金计划,具体包括确定领取的DB计划和确定缴费的DC计划两类,其中固定缴费的DC计划是主流模式,我们熟知的401k计划就属于这种固定缴费的DC计划。

  一、确定领取型计划。DB计划通常只由雇主供款,雇员不需供款,不为员工建立个人帐户。雇主承担主要责任,雇员无须承担任何投资风险。DB计划还需向PBGC投保(the Pension Benefit Guaranty Corpo· ration.),4400万美国人的退休金都受到PBGC的保护,该机构吸收雇主缴纳的保费,对人不敷出的退休基金进行援助。

  二、确定缴费型计划。在DC计划中,雇员需要缴费,通常雇主会按照雇员缴费的一定比例(25%-100%不等)配套缴费,为参加计划的每一个员工建立个人帐户,雇员和雇主缴费都进入个人帐户,雇员承担主要责任,对个人帐户中资金进行投资,并且承担投资风险,雇主无须承担任何投资风险。


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 楼主| 绿树 发表于 2012-11-29 05:02 AM | 显示全部楼层
DC计划主要有以下几类:401K计划——适用于盈利性企业;403B计划——适用于非盈利组织,如教育、医疗机构等;457计划——适用于州政府及地方政府;

  401(K)计划取名自上世纪70年代末美国《国内税收法》第401条第(K)项, 401(K)条款适用于私人企业及部分非赢利组织,其目的是鼓励企业雇员增加养老储蓄,主要优势在于税收优惠,不仅雇主缴费能获得税前扣除,雇员缴费也在个人所得税的税前扣除,只有当个人账户资金被取现或退休领取时,雇员才缴费税款。因此,401(K)对雇员来说具有税收递延的效果。

  401(K)条款规定,企业为员工设立专门的401(K)个人账户,员工每月从工资中拿出不超过一定限额的资金存人该账户。企业可配合缴费(可缴可不缴),但是一般说来,大部分企业会按照一定的比例往这一账户存入相应的资金。计入员工个人退休账户的资金,员工在退休前,一般不得领取,这笔钱可用作投资,投资收益完全归属员工401(K)账户,投资风险也由员工自己承担。

  目前,DB计划的参加人数逐年减少,新建立的DB计划数量极少,大量中小型DB计划因为成本等原因终止了原有计划,并转向DC计划,DB计划成员占所有养老金计划成员的比例从1978年84%降低到1998年的44%,据估计,比例还将有所降低。

  自1974年美国国会通过了《雇员退休收入保障法案》后,在过去的15年—20年中,401K计划得到迅速的发展。特别是上个世纪美国连续10年经济高速增长, 401K计划投资收益相当可观,而美国DB计划大多投资于固定收益的投资组合中,收益较401K计划总体要低,因此,401K计划受到雇主和雇员的普遍欢迎。


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风风火火 发表于 2013-6-9 07:29 PM | 显示全部楼层
路过,学习下
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station 发表于 2013-11-25 09:17 AM | 显示全部楼层
如今大势已去了
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lms 发表于 2014-1-23 09:00 AM | 显示全部楼层
呼风唤雨啊
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安省人 发表于 2014-4-6 02:34 AM | 显示全部楼层
非常不错....
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高手 发表于 2014-4-15 11:07 AM | 显示全部楼层
看看,学习学习
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